Turtle Trading A Market Legend. I 1983 höll legendariska råvaruhandlare Richard Dennis och William Eckhardt sköldpaddsexperimentet för att bevisa att någon kunde läras att handla med sina egna pengar och handelsnybörjare, hur gick experimentet ut. Turtle Experiment. tidigt 1980-talet blev Dennis allmänt erkänd i handelsvärlden som en överväldigande framgång. Han hade vänt sig till en första insats på mindre än 5000 till över 100 miljoner. Han och hans partner, Eckhardt, hade frekventa diskussioner om deras framgång. Dennis trodde att någon kunde bli lärd att handla futures marknader medan Eckhardt motsatte sig att Dennis hade en speciell gåva som gjorde att han kunde dra nytta av handel. Experimentet upprättades av Dennis för att slutligen avgöra denna debatt Dennis skulle hitta en grupp människor att lära sig sina regler till och sedan få dem Handla med riktiga pengar Dennis trodde så starkt i hans idéer att han faktiskt skulle ge handlarna sina egna pengar att handla. Utbildningen skulle vara i två veckor och kunde b e upprepade om och om igen Han ringde sina elever till sköldpaddor efter att ha återkallat sköldpadda gårdar som han hade besökt i Singapore och bestämde sig för att han kunde odla handlare så snabbt och effektivt som odlade sköldpaddor. Hitta sköldpaddorna. För att lösa vadet lade Dennis en annons i Wall Street Journal och tusentals ansökningar om handel med breda erkända mästare i handelsvaruhandeln. Endast 14 handlare skulle göra det genom det första Turtle-programmet. Ingen vet exakt vilka kriterier Dennis använde, men processen innehöll en serie av sanna eller falska frågor, några av vilka du kan hitta nedan. De stora pengarna i handel görs när man kan få långa löpningar efter en stor nedåtgående trend. Det är inte till hjälp att titta på alla citat på marknaderna en handel. Övriga marknadens åsikter är bra att följa. Om man har 10.000 att riskera, borde man riskera 2.500 på varje handel. Vid initiering bör man veta exakt var man ska likvida om en förlust inträffar. För skivan, enligt Turtle-metoden, 1 och 3 är falska 2, 4 och 5 är sanna För mer om sköldpaddshandel, se Handelssystemen Kör Med Herden Eller Var Lone Wolf. Sköldpaddor lärde sig mycket specifikt hur man genomför en trendriktad strategi Tanken är att trenden är din vän, så du borde köpa terminer som bryter ut på upphandlingsområdet och säljer korta nackdelar. I praktiken betyder det till exempel att köpa nya fyra veckors höga som en ingångssignal. Figur 1 visar en typisk sköldpaddshandelstrategi För Mer, se Definiera Active Trading. Figur 1 Köp silver med en 40-dagars breakout ledde till en mycket lönsam handel i november 1979.Source Genesis Trade Navigator. Denna handel inleddes på en ny 40-dagars höga Utgångssignalen var nära under 20-dagars låga De exakta parametrarna som användes av Dennis hölls hemliga i många år och skyddas nu av olika upphovsrättigheter. I The Complete TurtleTrader The Legend, Lessons, Results 2007 författaren Michael Covel ger viss insikt i de specifika reglerna. Okej till priser snarare än att förlita sig på information från TV eller tidningskommentatorer för att göra dina handelsbeslut. Håll lite flexibilitet när du ställer parametrarna för dina köp - och säljsignaler. Testa olika parametrar för olika marknader för att ta reda på vad som bäst passar ur ditt personliga perspektiv. Plan Din exit när du planerar din post Veta när du kommer att ta vinst och när du kommer att minska förluster För att lära dig mer, läs Viktigheten av en vinstförlustplan. Använd det genomsnittliga sanna intervallet för att beräkna volatiliteten och använd detta för att variera din positionsstorlek. Ta större positioner på mindre volatila marknader och minska din exponering för de mest volatila marknaderna För mer insikt, se Mät volatilitet med genomsnittlig True Range. Du riskerar aldrig mer än 2 av ditt konto på en enda handel. Om du vill göra stora avkastningar, gör du Behöver bli bekväm med stora drawdowns. According till tidigare turtle Russell Sands, som en grupp, de två klasserna av sköldpaddor Dennis personligen utbildade tjänat mer än 175 miljoner i n bara fem år Dennis hade visat sig utan tvekan att nybörjare kan lära sig att handla framgångsrikt Sands hävdar att systemet fortfarande fungerar bra och sa att om du började med 10 000 i början av 2007 och följde de ursprungliga sköldpaddsreglerna, skulle du ha avslutat år med 25.000.Även utan Dennis hjälp kan enskilda tillämpa de grundläggande reglerna för sköldpaddshandel till sin egen handel. Den allmänna idén är att köpa breakouts och stänga handeln när priserna börjar konsolidera eller omvända Korta affärer måste ske enligt samma principer enligt Detta system för att en marknad upplever både uppåtgående och nedåtgående trender. Även om en tidsram kan användas för inmatningssignalen måste utgångssignalen vara betydligt kortare för att maximera lönsamma affärer. För mer, se Anatomi av handelsbrott. Trots sina stora framgångar Dock är nackdelen med sköldpaddshandeln minst lika stor som uppsidan. Drawdowns bör förväntas med något handelssystem, men de tenderar att vara särskilt djupt med trend-följande strategier Detta är åtminstone delvis på grund av det faktum att de flesta kollisioner tenderar att vara falska drag, vilket resulterar i ett stort antal förlorande affärer. I slutändan säger utövare att de förväntar sig att vara korrekta 40-50 av tiden och att vara redo för stora drawdowns. The Bottom Line. Berättelsen om hur en grupp icke-handlare lärde sig att handla för stora vinster är en av de stora aktiemarknadslegenerna. Det är också en bra lektion om hur man klibbar sig till en specifik uppsättning Beprövade kriterier kan hjälpa näringsidkare att uppnå större avkastning I det här fallet är resultaten dock nära att vända ett mynt, så det är upp till dig att bestämma om denna strategi är för dig. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta Lediga platser Det samlar in data från arbetsgivare. Det högsta beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till en annan förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. löneavgift avser något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. Den amerikanska presidiet av arbetskraft. Uppläggning av recept Ett bra handelssystem Testverktyg. Traderingsrecept långt och bort erbjuder den bästa flexibiliteten för pengarhantering eller satsning i handelsprogramvarans värld Trading Recipes erbjuder ett bra support-community med en fanatiskt lojal användarbas TurtleTrader. Följande intervju är mellan TurtleTrader och Trading Recipes-programvaran. Q Kan du utveckla pengar för hantering av resurser? En hantering av pengar är vad som gör att Trading Recipes TR är skilda från andra programvara Vi tror att TR erbjuder de mest flexibla verktyg för hantering av pengar som finns tillgängliga. Programvaran S mål är att hjälpa dig att utveckla ett framgångsrikt och användbart handelssystem genom att låta dig jämföra en mängd olika handel, positionering, penninghantering och portföljstrategier innan du riskerar riktiga pengar på marknaden. Smarta handlare hanterar risk, och det är TR låter dig göra Det låter dig lära dig själv hur man hanterar risken så att du snabbt och säkert når dina mål. Genom att låta dig kvantifiera och hantera din risk kan du utveckla handelssystem som passar din egen aptit för risk och belöning. Är TR ett verktyg för professionella handlare, eller kan nya handlare använda det också? En TR är inte specifikt riktad mot den professionella näringsidkaren, även om en hel del kända handlare och professionella pengarchefer använder det. Det är också ett verktyg för dem som Vill bli yrkesverksamma och för dem som vill lära sig att använda handel för att bli mer självförsörjande. Q Hur fungerar Trading Recipes En TR är ett språkdriven mjukvaruverktyg för utveckling, testning och tradingregelbaserad mekaniska handelssystem Det har en modulär design som uppmuntrar dig att bryta ner dina handelsregler till små, hanterbara programmeringsuppgifter. Till exempel har TR separata områden för att definiera dina indikatorer och värden, för att definiera hur du kommer in i en handel, för att definiera hur man Hantera och avsluta en öppen handel och för att definiera dina regler för hantering av pengar TRs programmeringsspråk minskar utvecklingstiden när användarna bygger sina system. För att till exempel fånga ett enkelt glidande medelvärde av de senaste 20 stängningskraven i kolumn 1 skulle en TR-användare helt enkelt write. COL1 SMA CLOSE, 20.To gå länge om igår s close var större än värdet i kolumn 3 igår skulle en TR-användare skriva. IF CLOSE 1 COL3 1 THEN BUYOPEN Andra TR-funktioner inkluderar rapporter, en kalkylbladliknande visning av värden som används i ditt handelssystem, många förpackade indikatorer och förmågan att hantera många olika handelsdataformat. Q Kan du berätta mer om sina pengarhanteringsmöjligheter? Inte bara kan en väl-des ignorerad strategi för hantering av pengar sparar dig från ekonomisk förstörelse, men det kan också turboladda prestanda för ditt system. TR gör att du kan utföra omfattande vad-om-analys för att uppnå båda dessa mål. Säg att en viss sektor eller futures blir het och att din Systemet vill plötsligt börja lägga till många positioner inom den sektorn Eftersom ditt system lägger till fler och fler positioner inom den sektorn blir din portfölj överbalanserad med sektorrisk Du kan tänkas sluta med en mycket korrelerad portfölj som till exempel består av för mycket korn råvaror eller biotekniklager Om den här sektorn vänder mot dig kan utbetalningen vara allvarlig Så du behöver någon form av skyddsmekanism mot denna typ av risk Hur implementerar TR en sådan kontroll Med ett nyckelord GROUPRISK När en handel presenteras för TR för eventuell post , TR bestämmer till vilken lager eller råvaruhandel branschen hör till Via GROUPRISK kan TR återge det totala beloppet med vilket eget kapital skulle minska D om alla öppna positioner i den branschen stoppades Så trots att du handlar flera marknader över flera system, övervakar TR ständigt hur stor risk du har samlat i olika sektorer GROUPRISK är ett exempel på många pengarhanteringsord och koncept tillgängliga i TR Programmet låter dig hantera risk och kapital baserat på vilken kombination som helst av den tillgängliga tillgången när varje ny handel kommer upp. Antal risker och antal positioner över portföljen. Antal risker och antal positioner över ett system. Antal risk och antal positioner inom en sektor. Antal risker och antal positioner för en viss aktie eller framtid. Antal risker och antal positioner för långa affärer. Antal risker och antal positioner för korta affärer. Antal risker och andra Mätvärden för en handel som ska övervägas. Startkapital och startdatum. Undervarande volatilitet på marknaden. Q Var kan jag få mer information om handelsrecept A Tack för möjligheten att prata en Om TR Du kan hitta vår hemsida på. Alla TurtleTrader-kunder har rätt till 10 av det nya köpeskillingen för Trading Recipes. Detta gäller endast nya inköp av Trading Recipes-program som börjar idag den 5 mars 2003. Vänligen kontakta TR direkt för detta erbjudande. Tänk på att medan Trading Recipes är ett bra mjukvaruverktyg behöver du fortfarande ett handelssystem och planerar att fullt ut utnyttja det. Det är vår roll. Trend Följande Produkter. Michael Covel Trend Följande Produkter.1996-17 Trend Följande Alla Rättigheter Reserverade Kontakt. Trend Following, TurtleTrader, är varumärken som tjänstemärken för Trend Följande Andra varumärken och servicemärken som visas på Trend Following-nätverket av webbplatser kan vara ägda av Trend Following eller av andra parter, inklusive tredje parter som inte är anslutna till Trend Following. Artiklar och information om Trend Följande nätverk av webbplatser får inte kopieras, skrivas ut eller omfördelas utan skriftligt tillstånd från Michael Covel och Trend. Men skriftligt tillstånd är enkelt och typiskt tillåtet. Syftet med denna webbplats är att uppmuntra till fri utbyte av idéer över investeringar, risker , ekonomi, psykologi, mänskligt beteende, entreprenörskap och innovation Hela innehållet på denna webbplats är baserad på th E-yttranden från Michael Covel, om inte annat anges. Individuella artiklar baseras på respektive upphovsmanns åsikter, som kan behålla upphovsrätten som noterat. Informationen på denna webbplats är avsedd som delning av kunskap och information från Michael Covels forskning och erfarenhet och hans community. Information som häri är inte utformad för att användas som en inbjudan till investering med någon rådgivare profilerade. Alla data på denna webbplats är direkt från CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google och information om upplysningar av chefer som nämns här. Vi antar alla data till vara exakt, men ta inget ansvar för fel, utelämnanden eller skriftliga fel som görs av källor. Trend Efterföljande marknader och säljer olika investeringsforsknings - och investeringsinformationsprodukter. Läsare är ensam ansvariga för val av aktier, valutor, optioner, råvaror, terminskontrakt, strategier, och övervakning av sina mäklarekonton Trend Följande, dess dotterbolag, anställda och agenter gör det inte söka eller driva affärer eller ge investeringsrådgivning och är inte registrerade som mäklare eller rådgivare med någon federal eller statlig myndighet. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning. Se Michael Covel s film nu Den enda trenden efter dokumentär. Den legendariska historien om Turtle Trades Ganska intressant isn t det Om du inte vet om sköldpaddorna och historien bakom dem kan du läsa här Min fråga var alltid, är de mekaniska system som de använde fortfarande gällande idag Är dessa system fortfarande lönsamma Är de tillämpliga på Forex Sköldpaddorna handlas flera marknader med 2 system System 1 och System 2 Dessa system hade ingen diskretionär regel Allting, från poster till utgångar, positionering till pengarhantering, allt var tydligt fastställt till sista hand Det här dokumentet är den mest omfattande guiden jag har sett om Turtle Trading Methods och jag använde all den informationen för att automatisera System 2 i Metatrader I Automated System 2 först eftersom det är enklare att programmera Min plan är t O gör så småningom samma sak med System 1 Låt oss se om System 2 fortfarande fungerar och om det är tillämpligt på Forexmarknaderna, särskilt EUR USD-paret. Regler Systemet använder den dagliga tidsramen och reglerna är överraskande enkla reglerna för inmatning av långa positioner. Köp när det aktuella priset är högre än vad som helst högt under de föregående 55 dagarna. Ta en Stop-förlust 2 Genomsnittliga True Ranges bort från posten med hjälp av ATR-systemet är flexibelt för nuvarande volatilitet När volatiliteten är högre kommer stoppförlusten att sättas längre bort och viceversa Den använda ATR-värdena utvärderas över 20 dagar Så ATR 20.Don t sätta någon Target Profit på orderna Målet är att låta dem springa så långt som möjligt i din tjänst. Dynamiskt beräkna positionstorlek så att om stoppförlust träffas, förlorar du bara 2 av kontot Så, om du har längre bort Stop Loss, blir positionens storlek mindre och viceversa. Once inom handeln, om priset rör sig till din fördel med hälften ATR, lägg sedan till en annan lon G handel Och du gör det förrän du har högst 4 öppna affärer i samma riktning. Varje gång en handel är inmatad flyttar du upp stoppförlusten av befintliga affärer till samma pris för stoppförlusten beräknad för den nya handeln Just entered. Exit alla affärer när det aktuella priset är det lägsta priset för de senaste 20 dagarna Detta kan hända med vinst eller förlust eller avsluta när Stop Loss är hit. For korta positioner är reglerna samma men omvänd Du anger när priset är det lägsta som det någonsin varit i de senaste 55 staplarna och du avslutar när priset är det högsta priset som ses i de senaste 20 barerna. Detta handelssystem har alla ingredienser som rekommenderas av professionella Forex-handlare Låter vinnarna springa, det lägger till vinnande positioner. Notera på bilden ovan hur alla 4 affärer var lönsamma. Observera dock hur mycket vinsten gick förlorad Med lite optimering som jag kommer att förklara i detta inlägg kan systemet bli mycket mer lönsamt och låt färre delar av vinst glida away. Pretty enkelt system men otroligt kraftfullt Även psykiskt svårt att handla Att köpa på en 55 dagars hög är hård eftersom det är den punkt där de flesta handlare tror att flytten är klar och börjar frukta en omvändning Samma för shorts när du börjar en kort position vid 55 dagars låga inkomster är definitivt svåra att smälta psykologiskt. Utgångarna är ännu svårare Att vänta på att priset når den lägsta punkten under de senaste 20 dagarna är smärtsamt medan du oundvikligen tittar på en del av dina vinster fördunstar. Men det här är det bästa sättet att åka En trend så långt som möjligt utan godtyckliga målvinster som sänker dina vinnare kort Denna mekanism gör det möjligt för strategin att rida monster trender en gång i taget som skyrocket profits. I körde en matematisk förväntad analys av inmatningarna och verifierade att både korta och långa signaler har en signifikant positiv kant Det här är bra som ett första steg för att lita på systemet Sedan kodade jag resten av strategin och började ha kul med backtester. Han är resultatet av backtestet för EURUSD-valutaparet från 1 januari 2000 till 14 november 2012 Fullständigt lita på värdiga betalda data från AlpariUK erhållen genom direkt begäran till mäklaren Spridningen som användes var 2 pips vilket är sämre än vad de flesta mäklare erbjuder idag . Klicka på bilden för att förstora. En anteckning här om dragningen. Den 31 69 relativa drawdownen beräknas av Metatrader med hänsyn till den största fallstoppen till dal i aktiekurvan med tanke på flytande vinster och förluster av icke stängda verksamheter i beräkningen. Det är därför nedräkningen redovisas som ett högre antal än vad det egentligen är. När man endast överväger stängda verksamheter i stället för tillfälligt orealiserade vinster och förluster, är den maximala relativa nedräkningen 21 34 på nästan 13 år. Några mer statistik Genomsnittlig årlig avkastning 13 19 Ulcer index 12 06 Sharpe-förhållande Jämfört med S P500 0 70 Martin-förhållande Jämfört med S P500 0 89. Denna prestation slår snabbt avkastningen på granskade professionella Forex-handlare rapporterade på Barclay Currency Traders Index Ett högt ulcerindex av 12 06 avslöjar vad vi redan vet Systemet är svårt att handla Men vem sa att lönsam handel var lätt Även Turtle-handlaren måste vara tålamod eftersom han inte kommer att handla varje dag Systemet kan förbli inakti Ve i veckor väntar på de förväntade Donchian Channel Breakouts i båda riktningarna. Några ytterligare optimeringar Turtlesna tillämpade den här metoden med kombinationen 55 20 dagar till alla marknader de handlade. Systemet var inte optimerat för specifika instrument. Det är mer av en universal, en Passar alla tillvägagångssätt vilket är bra eftersom det utnyttjar en mer universell ineffektivitet på marknaden som verkar fungera över flera instrument. Det är en mer grundläggande förekomst och därför antar du att det är en ineffektivitet som är svårare att försvinna. Men det betyder inte parametern valet kan inte förbättras för specifika marknader och det är vad jag ville göra för EURUSD-paret. Först körde jag ett optimeringstest för att säkerställa att parameterns utrymme ger bra resultat trots att parametrarna var drastiskt ändrade. En grov optimering kördes bara För två parametrar dagar för inmatningssignal och dagar för utgångssignal Den stora nyheten är att parametrarna är mycket solida och profi bord över hela linjen Alla gröna menar att 55, 20 är inte den enda lönsamma. En kombination av dagar för inmatningen mellan 40 och 80 tillsammans med val av dagar att gå mellan 4 och 20 ger konsekvent positiva resultat vilket är bra för att det betyder att även om du inte spelar med de mest optimala parametrarna, har du fortfarande en stor chans att se egen tillväxt på lång sikt. När jag var säker på att parametrarna var så breda och bra, körde jag en Rank Analys för parametervalg Tanken är att få de parametrar som ger de mest stabila dragningsvärdena och den mest stabila årliga avkastningen. Det ser ut som att 70-dagars inmatning med en 8-dagars omkastningsavgång är den mest stabila parameteruppsättningen som erbjuder den mest stabila drag - Ner värden år efter år tillsammans med den mest stabila avkastningen Här är backtestet med 70 8 kombinationen. Klicka på bilden för att förstora. Nu är den maximala nedräkningen enligt MT4 som, som jag sa, övervägande flytande orealiserade vinster och förluster är 25 20 Men i verkligheten är det bara 15 66 med tanke på aktiekurvan baserat på stängda affärer. Årlig avkastning 18 33 Maximalt Drow-Down 15 67 i 13 år Sårindex 8 98 Sharpe-förhållande Jämfört med S P500 0 74 Martin-förhållande Jämfört med S P500 1 77.Detta är enligt min mening en mycket överlägsen version Systemets väsen har inte förändrats Vi Helt enkelt kommit fram till parametrar som konsekvent levererar överlägsna resultat och som sannolikt kommer att vara lönsamma framöver oavsett marknadsmutationer. Om du tror att detta handelssystem kan vara ett bra komplement till ditt handelsarsenal, överväga att köpa Expert Advisor för endast 67 Mycket mindre än vad som vanligtvis belastas för olönsamma, överkurvsmonterade unprofessional EAs där ute som inte kan överleva en månad med live trading. Som en del av köpet får du en installations - och konfigurationsguide plus min personligt stöd sätter allt upp om det behövs. Turtles Trading System 2 Expert Advisor och Pdf Guide 80.Varvikt har Turtles Trading System 2 en positiv kant. Det är lönsamt och tillämpligt på Forex marknaderna du kan testa det på andra valutapar Även om det är lönsamt är metoden psykiskt svår att byta. Den svåraste delen är att låna vinsten på obestämd tid utan ett fördefinierat vinstmål. Denna faktor förklarar varför vissa sköldpaddor inte var lönsamma trots att de alla lärde sig samma system. köra, som ursprungligen sated är vad som i slutändan skiljer de stora Forexhandlare från amatörerna. Tack för ditt intresse Jag hoppas att du haft den här artikeln och jag hoppas också att om du gör Turtle Trading System EA till ditt handelsarsenal, kan du dra nytta från det För några förfrågningar och stöd av något slag, gärna kontakta mig at. Update Som ett bevis på att långsiktig lönsam automatiserad handel är möjligt, sköldpaddorna Tradi Ng-systemet fortsätter att leverera bra resultat efter det att detta dokument skrevs 35 6 2014, 22 8 2015 Läs artiklarna nedan för mer information. Gå till botten av den här sidan för att se Legal Stuff.
No comments:
Post a Comment